Статистические методы оценки риска

Панягина Ася Евгеньевна Муромский институт филиал Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых Аннотация Результаты научных исследований в области анализа рисков остаются, к сожалению, недостаточно востребованными в хозяйственной практике, в связи с чем в статье сделана попытка раскрыть специфику, выделить преимущества и недостатки и доказать целесообразность применения в конкретных сферах деятельности статистических, экспертных и расчетно-аналитических методов оценки рисков. Ключевые слова:, Panyagina Asya Evgenyevna Murom Institute branch of Vladimir State University name after Aleksandr Grigorevich and Nikolay Grigorevich Stoletovs Abstract Results of scientific researches in the field of the analysis of risks remain, unfortunately, not enough demand in the economic practice, therefore, the author has tried to reveal the specifics highlight the advantages and disadvantages and to prove the appropriateness of their application in various spheres of activity statistical expert and analytical methods of risk assessment. Библиографическая ссылка на статью: Панягина Риск является неотъемлемым элементом деятельности любой организации, функционирующей в рыночной экономике, что обусловливает необходимость законодательного закрепления права на хозяйственный риск, предоставления правовых, политических и экономических гарантий и, в частности, включения информации о рисках, воздействующих на деятельность компании в отчетность эмитента, подлежащую обязательному раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации. Однако, как показывает анализ содержания отчетов, размещенных в сети Интернет, эта информация является недостаточно полной. Зачастую эмитент ограничивается кратким перечислением основных, наиболее распространенных, видов рисков: «конкуренция, повышение цен, производственные риски, связанные с тяжелыми погодными условиями Крайнего Севера». Крупнейшие российские компании, в которых внедряются или уже внедрены корпоративные системы риск-менеджмента, дают более детальную характеристику воздействующих рисковых факторов по их основным группам, но отраслевые, страновые и региональные, финансовые, правовые риски, связанные с деятельностью эмитента раскрываются только описательно, их количественная оценка не проводится. В то же время современная теория управления рисками располагает целым арсеналом количественных методов и методик оценки и анализа рисков. В частности, методическим аспектам оценки рисков посвящены исследования К сожалению, научные разработки в этой области, по-видимому, остаются недостаточно востребованными на практике, объяснением чему может служить сформировавшееся представление о сложности процедур оценивания рисков и обязательности применения серьезного математического инструментария и специального программного обеспечения. Действительно, анализ рисков опирается на такие масштабные достижения научной мысли как теория вероятностей, труды в области управления портфелем инвестиций, однако методический аппарат количественной оценки рисков включает множество более простых, но и достаточно точных, применимых к реальной сфере экономики, методов и методик. В связи с этим представляется возможным дать обзор основных групп количественных методов анализа рисков, оценив их преимущества и недостатки, условия, сферы и возможность применения. В отечественной литературе, посвященной изучению вопросов оценки и анализа рисков и проблем управления рисками, конкретные методы и методики оценивания рисков классифицируют неодинаково. По мнению автора, выделение аналоговых методов в самостоятельную группу вряд ли целесообразно, поскольку они используются скорее как способ приближенной оценки вероятности реализации рисков по данным прошлого опыта. Уже в рамках каждой группы методов универсальных подходов к исследованию рисков, применимых вне зависимости от их предметного содержания, специфики хозяйственной сферы и ситуации следует выделять конкретные способы и методики, адаптированные для тех или иных экономических условий и видов деятельности. Причем часть таких методик может носить узкий специализированный характер, а часть — претендовать на большую или меньшую общность, универсальность применения, приближаясь тем самым к методам анализа. Первая выделенная группа — статистические методы — основывается на изучении статистики потерь и выигрышей, имевших место в аналогичных производственно-хозяйственных ситуациях, установлении частоты и вероятности появления определенных типов рисковых событий. Статистические методы обеспечивают наиболее точную оценку степени риска, но применимы при наличии достаточно полной и достоверной информации. Степень универсализма статистических методов высока, что наглядно демонстрирует рис. К сожалению, эти методы не могут найти широкого применения в анализе риска финансово-хозяйственных операций предприятий реальной сферы, поскольку они слабо поддаются стандартизации, и оценка вероятности рисковых событий представляет серьезную проблему. Математико-статистические вероятностные методы Основываются на изучении статистики потерь и выигрышей, имевших место в аналогичных ситуациях, установлении частоты и вероятности появления определенных типов рисковых событий. Частота, вероятность, математическое ожидание, дисперсия, стандартное отклонение, вариация Правила расчета вероятностей, законы распределения вероятностей. Лемма Маркова, неравенство Чебышёва. Базируются на наиболее глубоко проработанном научно-практическом инструментарии. Используются как самостоятельно, так и в сочетании с методами других групп Для применения необходима обширная база достоверных данных, возможность определенной стандартизации хозяйственных ситуаций. Рисунок 1 — Обзор статистических вероятностных методов оценки рисков Экспертные методы предполагают сбор, изучение, согласование и обобщение оценок риска, вынесенных высококвалифицированными специалистами в данной предметной области в процессе индивидуальной или коллективной работы. Безусловным преимуществом экспертных методов является возможность их использования практически в любых сферах, ситуациях и условиях. Однако это утверждение относится именно к получению экспертного мнения как универсальному методу. Конкретные методики экспертной оценки специфичны, совершенно различны по содержанию, для анализа риска конкретной хозяйственной ситуации во многих случаях требуется разработка полностью оригинальной методики. Привлечение экспертов должного уровня квалификации и проведение процедуры оценки может потребовать существенных затрат ресурсов и времени. Эти обстоятельства, а, кроме того, неизбежный субъективизм следует признать недостатками экспертных методов. Экспертные методы и методики Основаны на использовании знаний и опыта высококвалифицированных специалистов в данной предметной области. Предполагают сбор, изучение и обобщение экспертных оценок. Применимы во всех сферах и областях для оценки рисков любого типа и вида в условиях, когда отсутствуют статистические данные, математические модели, задача является сложно формализуемой Субъективны, не всегда дают достоверный результат, для оценки рисков определенного типа и вида часто требуется разработка специальной методики Рисунок 2 — Обзор экспертных методов и методик оценки рисков Расчетно-аналитические методы позволяют количественно оценить риски при отсутствии достаточно обширной базы статистических данных. Все методы данной группы являются математическими, некоторая их часть основывается на функциональных связях между показателями и, следовательно, применима в ситуации, близкой к полной определенности. В группу входят также методы, разработанные на основе анализа стохастических связей в частности, Z-счета, коэффициент Чессерано использующиеся для анализа функциональных зависимостей, и методы, допускающие субъективную или приближенную оценку вероятности событий анализ сценариев, модели оценки рисков банкротства, непоставок и неплатежей Расчетно-аналитические методы и методики Направлены на изучение экономических показателей, взаимосвязи которых основаны на функциональной зависимости, либо их моделирование с вероятностными показателями, определенными с большей или меньшей степенью достоверности Методы оценки проектного риска Анализ чувствительности стресс-тестинганализ сценариев, дерево решений, метод Монте-Карло, метод построения безрискового эквивалентного денежного потока, метод скорректированной на риск ставки дисконта Методы оценки риска технических объектов Дерево событий, дерево отказов, метод «события — последствия» Методы и методики оценки риска банкротства Z-cчета: модели Кадыкова, коэффициент прогноза банкротства Савиной; модели Z-счетов, предложенные для оценки риска банкротства предприятий, банков и страховых копаний Коэффициент Чессера, система показателей Анализ безубыточности, маржинальный анализ. Дерево решений, дерево событий. Модели оценки риска непоставок и неплатежей Позволяют дать количественную оценку рисков и обеспечивают приемлемую точность её результатов. Легко комбинируются со статистическими и экспертными методами Часть методов применима только в ситуации, близкой к полной определенности. В отдельных методиках допускается приближенная, субъективная оценка вероятности, что снижает её точность. Не все методы достаточно универсальны Рисунок 3 — Обзор расчетно-аналитических методов и методик оценки рисков Таким образом, несмотря на определенные недостатки, присущие расчетно-аналитическим методам, именно методы данной группы следует признать наиболее адекватными для использования в практической работе организаций реальной сферы. Даже общий обзор показывает возможность оценивания с их помощью важнейших видов рисков, воздействующих на финансово-хозяйственную деятельность организаций — коммерческих, финансовых, инвестиционных иных. Библиографический список Гончаров Комплексный подход к управлению рисками для российских компаний. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Оценка и анализ рисков. Анализ и управление рисками организации. Управление рисками предприятия: Учеб. Управление рисками промышленного предприятия: опыт и рекомендации. © Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом. Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться:.